『申请九号牌照 私募迈向国际化』
     香港作为亚洲金融市场的主要离岸及非离岸中心，不论从监管架构的成熟度、专业知识及产品开发等方面，都处于国际金融市场前列，是国际投资者投资于亚洲的首选平台。由于国内的A股市场并未完全的国际化，越来越多的私募基金管理机构开始踏入香港市场，通过在香港设立公司来引入海外的投资者。
      香港市场执行的是金融牌照管理制度，金融机构可以同时开展股票、金融衍生品、外汇以及黄金等品种的交易。9号牌照是香港证监会发佈执行的《证券及期货条例》第9类受规管业务资格牌照，即资产管理牌照。国内的私募机构持有该牌照，意味著在国际资本市场上获得了“通行证”，不仅可以直接参与境外的投资，还可以吸引海外投资者的资金。
      如今沪港通即将开通，对于海外资金而言，A股部分股票的低估值有著一定的吸引力，越来越多的国际投资者开始关注A股。目前9号牌已成为很多内地机构需求最旺的一类牌照。
      国内一些大佬级的私募机构在很早便佈局香港走向国际化。如景林投资在2005年8月便获得了香港资产管理牌照；赤子之心、柏坊资产、以及东方港湾也是行业内较早获得香港9号牌照的私募公司。
     近几年来，行业内的大佬像赵军(Springs Capital)、王亚伟(Top Ace)等都在香港成立了资产管理公司。淡水泉目前的管理规模已超过80亿元，其中近45%的资金来源于海外投资者。

    『9号牌照对于私募机构的优势』 
      第一，私募机构可参与境外的投资，一方面拓展了投资标的的范围，另一方面海外市场的投资氛围相对理性且运行制度完善，为国内奉行价值投资理念的私募机构创造了更好的投资环境。
      第二，在香港成立投资公司较国内有著税收的优惠，目前很多私募机构注册在开曼群岛，同时在香港设立一个基金管理（香港）公司，可以较大的减轻纳税的负担。
      第三，海外投资者对于私募基金的要求更理性客观。海外投资者通常有著足够的承受力和鉴别力，虽然对私募公司的筛选准则较严，但一旦选定，其资金便长期持有，十分稳定。另外，海外投资者对于业绩的要求也更加宽容：如国内私募基金需达到到正收益且创新高才可提取20%的浮动收益；而海外投资者仅要求私募基金跑赢参照指数（一般为国际主流的股票指数）便可提取收益。
      第四，私募机构在国际市场积累了足够的运作经验与投资经验之后，可培养出更成熟的运作模式和管理团队，有利于公司自身竞争力的提高，正式迈入国际化资产管理公司之列。

    『9号牌照申领人基本条件』
     香港证监会规定，公司申请9号牌照需要2位元香港持牌责任人，而持牌责任人则需要有3-5年连续公开的资本市场业绩记录以及要经过一系列严格的考试和资格审查等。另外，除了可以考虑证监会认为相关的其他事宜之外，亦须考虑有关该申请人及（在适当情况下）该申请人的其他有关人士的下列事项：
财政状况及偿付能力；
学历或其他资历或经验，而在这方面的考虑必须顾及申请人拟执行的职能的性质；
是否有能力称职的、诚实而公正的进行有关的受规管活动；
信誉、品格、可靠程度及财政方面的稳健性。

    『对财政资源的要求』
     你在任何时候都必须就你所申请获发牌照的受规管活动类别，将你的缴足股本及速冻资金维持在不少于《证券及期货（财政资源）规则》所指明的有关金额。假如你就多馀一类的受规管活动提出申请，你应维持的最低缴足股本急速东资金，将以你所申请的有关受规管活动的规定金额中的较高者或最高者为准。

     『九号牌照可豁免事项』
      你已就第9类受规管活动（提供资产管理）获发牌，并拟进行第1类受规管活动（证券交易）及/或第2类受规管活动（期货合约交易）。假如你拟进行的第1类及第2类受规管活动，纯粹是由于提供资产管理业务而产生，你便无须受这两类规管活动领牌。

『持牌的期限』
假如你获发短期牌照，每次的短期牌照期限最长不得多于3个月。
在任何24个月内，你获发短期牌照的总时间合共不得超过6个月。

『不得持有客户资产』
你在从事申请获发牌的受规管活动时，不得持有任何客户资产。

    『你是否需要领取牌照或注册？』
      普遍来说，假如你并非认可财务机构而进行下列活动，便需要领取牌照。经营某类受规管活动的业务或显示自己经营某类受规管活动的业务。在这种情况下，你必须是持牌法团。
      你在香港或从香港以外地方向公众积极推广你提供的任何服务，而该等服务如在香港提供便会构成某类受规管活动。在这种情况下，你必须是持牌法团。你以个人身份为你的主事人（其为持牌法团）就任何以业务形式进行的受规管活动执行受规管只能，或显示你执行该项职能。在这种情况下，你必须是你所隶属的主事人的持牌代表。此外，如果你是该法团的执行董事，你亦需要核准成为负责人员。
      假如你是认可财务机构而进行下列活动，便需要注册：
      经营某类受规管活动的业务或显示自己经营某类受规管活动的业务。在这种情况下，你必须是注册机构；或在香港或从香港以外地方向公众积极推广你提供的任何服务，而该等服务如在香港提供便会构成某类受规管活动。在这种情况下，你必须是注册机构。如需申请或收购香港9号资管牌照欢迎联系